0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Криптовалюта, акции или сырье

Криптовалюта, акции или сырье. Какие активы оказались лидерами по доходности за год?

Восстановительный рост на мировых рынках приводит к росту доходов инвесторов и трейдеров. С другой стороны, в финансовых кругах повышается тревога относительно вероятности образования пузыря, который лопнет, и это больно ударит по всем рынкам. Аналитики первой регулируемой криптобиржи в СНГ Currency.com посмотрели, какие активы оказались наиболее прибыльными в ретроспективе 1 года.

Фото носит иллюстративный характер, источник: pixabay.com

Для этого был составлен условный портфель, который включил:

  • две ключевые криптовалюты – BTC и ETH;
  • три индекса – S&P 500, высокотехнологичный Nasdaq и индекс компании Уоррена Баффета Berkshire 10 Index;
  • акции трех компаний – телекоммуникационного гиганта с вековой историей AT&T, инвестиционной классики Apple и идеально растущей EPAM Systems;
  • два вида сырья – нефть и золото;
  • ETF стремительного развивающегося рынка лития и батарей, а также игр.

Кто же будет лидером по росту в восстановительный год?

Преимущества акций предприятий перед биткоином

С другой стороны, и традиционные акции предприятий имеют целый ряд достоинств по сравнению с криптовалютами. И для многих эти плюсы оказываются решающими:

  • Выпуск акций регламентируется государством. Их число ограничено и заранее известно. Права, предоставляемые акцией, гарантированы законом.
  • За акциями предприятий — реальные активы. Это по своей сути доли в предприятии, которое владеет теми или иными средствами производства, такими как месторождения, заводы, оборудование, офисы, торговые центры, и так далее.
  • Инфраструктура рынка ценных бумаг находится под контролем. Брокеры, дилеры, управляющие компании, реестродержатели, депозитарии и биржи получают специальные лицензии.
  • Права инвесторов на всех этапах защищены.
  • Инвестиции в акции поощряются, вкладчики могут получить налоговые льготы, используя индивидуальные инвестиционные счета.

Волатильность

Криптовалюты очень волатильны по сравнению с традиционным фондовым рынком. Криптовалюта не имеет внутренней или материальной ценности. Их цена основывается на пользе и принятии обществом. У Ethereum, например, цена определяется тем, насколько много приложений используют его блокчейн для смарт-контрактов.

Рынком криптовалюты легче манипулировать, потому что нужно относительно мало денег, чтобы осуществить движение. Поэтому на рынке криптовалют популярны схемы pump’n’dump. С рынком акций это сделать сложнее, а с такими крупными рынками, как валюты, практически нереально (хотя прецеденты также есть).

Криптовалюта или токен может легко увеличить или уменьшить свое первоначальное значение в 100 раз только на силе толпы. Фиатная валюта может вести себя так только в острых геополитических конфликтах или напряженной обстановке внутри страны (например, просевший в 2 раза рубль после санкций).

О Биткоине для чайников — правильно покупаем, храним и продаем криптовалюту

реклама

Вы наконец готовы окунуться в мир криптовалют? Это может показаться сложным решением, но после небольшого обучения, новички могут покупать и продавать биткоины в кратчайшие сроки.

Биткоин — самая распространенная цифровая валюта на рынке, поэтому я покажу вам, как ее покупать, продавать и хранить. Однако эти советы могут применяться к другим криптовалютам, таким как Ethereum (или даже Dogecoin, если вам это интересно).

Что нужно знать перед покупкой биткоинов

На момент написания этой статьи биткоин переживает рекордные максимумы в цене. Но не волнуйтесь, вы все равно можете покупать биткоины дробными суммами, даже если вы не слишком богаты. Однако, прежде чем купить кусок биткоин-пирога, вам нужно сделать несколько вещей. Это включает:

реклама

Создайте учетную запись на надежной бирже криптовалют.

Соберите документы, необходимые для подтверждения вашей личности.

Получите кошелек для криптовалюты.

Настройте свой кошелек.

реклама

Убедитесь, что у вас есть быстрое и надежное подключение к Интернету.

Вам также необходимо изучить рынок, понимая, что криптовалюты — и биткоин в частности — могут быть нестабильными, резко меняя стоимость от одного дня к другому. Помня об этом, никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять при покупке криптовалюты.

Выберите кошелек для криптовалюты

реклама

Холодный кошелек: физический аппаратный цифровой кошелек для хранения криптовалюты, не подключенный к Интернету, похожий на высокотехнологичный флеш-накопитель для хранения криптовалюты. Холодные кошельки имеют несколько уровней безопасности, и их сложнее взломать, чем кошелек, подключенный к Интернету.

Горячий кошелек: цифровой кошелек на основе программного обеспечения, который подключен к Интернету и часто поставляется в виде приложения.

За прошедшие годы некоторые компании превратились в надежных производителей аппаратных криптовалютных кошельков. Ledger, например, уже много лет занимается производством холодных кошельков, и это может стать хорошей отправной точкой. Trezor — еще одно громкое имя в сфере аппаратных кошельков.

Если вы хотите использовать цифровой кошелек, большинство крупных бирж криптовалюты объединяют онлайн-кошелек с вашей учетной записью. Coinbase, возможно, крупнейшая биржа криптовалюты, делает это. Её кошелек имеет высокий рейтинг, и вам не нужна учетная запись Coinbase, чтобы использовать её приложение.

Настройте свой кошелек для криптовалюты

Горячие кошельки, не связанные с хранением, не обслуживаются третьей стороной и принимают больше мер безопасности, чем стандартный горячий кошелек. Пользователи получают случайно сгенерированный «закрытый ключ» или «начальную фразу», которые они могут использовать для доступа к кошельку. Эти ключи обычно состоят из 12 слов и известны только пользователю. Рекомендуется хранить эту парольную фразу в надежном и автономном месте — так труднее взломать. Но если вы потеряете фразу, вы лишитесь своего собственного кошелька.

Холодные кошельки также генерируют ключевую фразу, известную только пользователю, которая разрешает доступ к кошельку. Эта ключевая фраза обычно представляет собой строку из 24 случайно сгенерированных слов, и вы также создадите PIN-код для получения доступа. Холодные кошельки работают вместе с приложениями и программным обеспечением на вашем смартфоне или настольном устройстве, поэтому вы будете устанавливать их по мере необходимости при настройке холодного кошелька.

Бумажный кошелек — это тип холодного кошелька, в котором открытый и закрытый ключи, необходимые для транзакции, печатаются на листе бумаги для дополнительной меры безопасности. Сделка не может быть совершена без информации на листе бумаги, который создается онлайн и затем может быть распечатан. Чаще используются для долгосрочных или высоконадежных инвестиций, они намеренно медленнее в использовании, чем другие виды кошельков с криптовалютой.

Независимо от того, какой тип кошелька вы используете, вам необходимо привязать к нему способ оплаты для покупок. Это может быть банковский счет или платежный сервис, такой как PayPal или Apple Pay. При отправке платежной информации вам необходимо подтвердить свою личность.

Выберите обмен

Вам нужно будет выполнить некоторую домашнюю работу, чтобы определить, какой обмен лучше всего подходит для ваших нужд. Поскольку биткоин является оригинальной и самой популярной криптовалютой, вы можете быть уверены, что все вышеперечисленные биржи будут предлагать операции с этой валютой. Вы также можете узнать, какие другие криптовалюты они предлагают, если у вас есть планы по расширению своего портфеля.

Изучите каждую компанию и посмотрите, какие меры они принимают, чтобы сохранить деньги людей. Они застрахованы? Если да, то за сколько? Какие меры безопасности они используют? Есть ли у них политика KYC для проверки личности? Прежде чем продолжить, узнайте ответы на все эти вопросы.

Какой бы обмен вы ни выбрали, при регистрации потребуется подтверждение личности — обычно водительские права или удостоверение личности государственного образца. Возможно, вас попросят предоставить подтверждение адреса и сканы дополнительных документов, таких как паспорт.

Проведите исследование, выберите обмен, настройте свою учетную запись, внесите в нее немного наличных, и вы будете готовы начать покупать биткоины.

Как покупать и продавать биткоины

У некоторых просто есть кнопки «купить» и «продать», где вы указываете, сколько валюты вы хотите купить или продать. В других случаях вы отправляете заказ, аналогичный обычной бирже. Большинство бирж криптовалюты позволяют покупать и продавать с использованием трех типов ордеров:

Рыночный ордер: ордер на покупку установленного количества биткоинов по текущей рыночной цене. Это выполняется очень быстро и обычно занимает секунды.

Стоп-ордер : устанавливает цену, по которой вы хотите купить или продать биткойн. Этот тип ордера может использоваться для продажи биткоинов по максимуму до того, как он упадет, но для исполнения может потребоваться больше времени, чем у рыночного ордера.

Лимитный ордер: предписывает бирже покупать или продавать биткоины по определенной цене или лучше. Они видны рынку и могут занять больше времени, чем выполнение стоп-приказов. Это может быть полезно для покупки биткоинов, когда они несколько упадут в цене.

Некоторые биржи предлагают даже больше типов заказов, чем перечисленные выше. На момент написания этой статьи Kraken в настоящее время предлагает наибольшее разнообразие ордеров, включая стоп-лосс и тейк-профит. Начните с основ, перечисленных выше, и продвигайтесь дальше.

По мере того, как криптовалюты развивались и приобрели определенную степень легитимности в глазах общественности, криптовалютные биржи выросли вместе с ними во что-то, что может быть почти эквивалентно традиционным биржам. Некоторые даже позволят вам выбрать текущую сумму в долларах для инвестирования каждый день, неделю или месяц.

Также существуют различные обмены криптовалютой P2P и биткоинами, но мы рекомендуем придерживаться обычных обменов для торговли и покупки биткоинов, если вы не знаете человека, с которым вы совершаете обмен P2P.

Составьте план и управляйте своими активами

Выбор инвестиционной стратегии важен для успеха в инвестировании. Распространенной стратегией является покупка и удержание биткоинов в надежде преодолеть взлеты и падения в оценке и получить более высокую среднюю доходность.

Аналитик JPMorgan Chase Николаос Панигирцоглу поддерживает эту стратегию. Недавно он сказал Insider, что «лучше покупать и держать, возможно, выделить небольшую часть своего портфеля для криптовалют, сосредоточив внимание на тех, которые обычно принадлежат институциональным инвесторам, таким как Биткоин и Эфириум на данный момент».

Другой популярной стратегией является подход на основе средней стоимости в долларах (DCA): покупка крошечного биткоина каждую неделю или месяц, не обращая особого внимания на колебания цены. Таким образом, вы продолжите наращивать свои инвестиции в заданном стабильном темпе, удерживая их на долгое время.

Эксперты рекомендуют выделять очень низкий процент вашего портфеля на инвестиции в криптовалюту, особенно когда вы только начинаете. Однозначная сумма — например, 5% от общего инвестиционного портфеля — является разумной.

Слово предупреждения

В наши дни существует так много различных крипто-мошенничеств — поддельные холодные кошельки, взломы Twitter, приложения для майнинга, мошеннические звонки, взломы баз данных. Поэтому я рекомендую вам найти надежный кошелек и биржу с надежными функциями безопасности. Используйте все доступные инструменты для защиты своих активов, чтобы снизить вероятность возникновения проблем в долгосрочной перспективе.

Сейчас инвестирую в российский фондовый рынок

Это мой ИИС, остальные счета показывать не буду. Совокупная бумажная доходность (рост акций без дивидендов) с учетом постоянного внесения денежных средств — примерно 15% годовых. Доходность портфеля ИИС за два года составила 37,34%.

АкцияДоля актива в портфеле (%)Результат (%)Результат (руб.)
Газпром20,29%60,19%118 285
Сбербанк-п11,98%36,26%49 468,8
Новатэк9,31%60,14%52 243,6
ЛУКОЙЛ6,87%23,01%19 942
ТГК-16,65%-1,52%-1 590,3
Северсталь6,43%65,21%39 374,4
Московская биржа6,16%90,81%45 477,3
Совкомфлот5,86%-4,77%-4 552,79
АФК Система5,79%99,19%44 739,4
НЛМК4,38%54,68%24 032
МТС4,25%2,80%1 345
Мосэнерго3,39%12,78%5 966,53
Сургутнефтегаз — п2,45%-0,37%-141
Русская аквакультура1,80%42,28%8 300
Белуга Групп1,50%17,61%3 480
Яндекс1,14%104,01%8 981
Сегежа1,12%12,53%1 934,3
Банк ВТБ0,63%35,58%2 574,69

Сейчас в моем портфеле ИИС около 20 бумаг из разных отраслей. Облигации я тоже покупал, но с ними как-то не сложилось. Найти качественные и доходные краткосрочные облигации, чтобы перебивали депозит, особенно сейчас, конечно, можно, но все же разница в доходности в 1—2 процентных пункта не стоит того, чтобы предпочесть облигации депозитам, которые проще закрыть. Уверен, моя позиция сильно непопулярна.

Я инвестирую на 3—5—7 лет. Пока есть стабильный доход, позиции постоянно увеличиваются. Увеличивается и дивидендный поток. Закрываю позиции редко. Например, когда все упало в марте 2020 года, я купил немного «Аэрофлота». Не знаю, чем он нравится инвесторам, я его взял только из-за того, что он сильно упал. Потом я его скинул, так как эта корова не дает молока. В моем портфеле, конечно, есть бумаги, которые также не доятся (например, «Яндекс»), но их доля пренебрежимо мала. Держу их только из-за интереса и хотя бы смутного потенциала.

Cпекуляциями занимаюсь редко и только в том случае, если уверен в положительном исходе. Например, просчитать, что в ближайшее время какая-то ценная бумага вырастет в цене, и купить ее с целью дальнейшей продажи. Доход — около 10—15% за пару-тройку месяцев ожидания. Рынок часто непредсказуем, поэтому лучше все же так не делать, если вы не глубокий аналитик в конкретной отрасли или компании. Именно поэтому я так почти не делаю.

Я не делю сделки на прибыльные или убыточные. Чтобы получить прибыль или убыток, нужно зафиксироваться. Я это делаю крайне редко: считаю, что в большей степени фиксация прибыли ведет к переливанию денег из одного актива в другой.

О различиях акций и криптовалют

Многие потенциальные инвесторы, которые хотят выйти на криптовалютный рынок, никогда раньше не сталкивались с подобными финансовыми инструментами. Однако большинство из них имеет хотя бы некоторое представление о фондовом рынке. Увы, эти знания не сослужат им добрую службу при торговле цифровыми валютами.

Давайте рассмотрим основные отличия и сходства между акциями и криптовалютами.

Стоимость

Прежде всего акции и криптовалюты похожи тем, что стоят ровно столько, сколько за них готовы заплатить. Если акция/валюта стоит $10, а продавец решил реализовать ее за $100, то стоимость возрастет до $100, если ему посчастливится найти покупателя. В некотором смысле единственное, что имеет значение, — это цена, по которой покупатели/продавцы готовы купить/продать свой актив. Однако, в отличие от криптовалют, для оценки акций применяют различные методы. Вот самые популярные из них.

Коэффициент Р/Е

Коэффициент Р/Е рассчитывается с помощью деления рыночной стоимости акции на прибыль на акцию. Так, Р/Е, равный 20, означает, что инвестор готов заплатить за бумагу в 20 раз больше годовой прибыли, приходящейся на нее. Чтобы решить, выгодна ли покупка, необходимо сравнить коэффициент Р/Е с аналогичными показателями других компаний в этой отрасли.

Чистая стоимость активов на акцию

Чистая стоимость активов (Net Asset Value, NAV — это мера стоимости компании, подсчитанная с помощью показателей бухгалтерского учета. Она вычисляется при помощи суммирования всех активов и вычитания обязательств и нематериальных активов, таких как стоимость бренда и престиж фирмы. Другими словами, это деньги, которые останутся у акционеров, если завтра они решат продать компанию и погасить все долги перед кредиторами. Если цена акций ниже, чем NAV, их покупка выгодна, поскольку вы приобретаете активы компании дешевле их реальной стоимости.

Дисконтирование денежных потоков

Модель дисконтирования денежных потоков (Discounted Cash Flow, DCF) немного сложнее. В данном случае вы прогнозируете совокупную прибыль компании за определенный период и выражаете ее в деньгах по текущим курсам. Полученную оценку можно сравнить с текущей ценой акций. Если она окажется выше, то акции можно считать привлекательными.

Ни одна из вышеприведенных моделей не работает с криптовалютами — поскольку все они основаны на финансовой отчетности и прогнозах публичных компаний. Увы, криптовалютные стартапы не обязаны публиковать свои результаты и прогнозы. Таким образом, данные, необходимые для таких оценок, попросту отсутствуют (но даже если бы они были доступны, криптовалюта не дает своим владельцам никаких прав на активы компании). В итоге никто не знает «истинную» стоимость цифровых валют, и это существенный риск при инвестировании в криптовалюты.

Право собственности и право голоса

Большая разница между акциями и криптовалютами на концептуальном уровне заключается в том, что последние не дают права на долю в стартапе. Если инвестор владеет 1% акций, то он владеет и 1% компании. В случае банкротства он имеет право на получение 1% от оставшихся активов (после выплаты приоритетных долгов).Также он имеет право голоса на общих собраниях акционеров.

С другой стороны, инвестор, владеющий некоторым объемом криптовалюты, не имеет никаких прав на активы выпустившей ее компании и не принимает участие в голосованиях. Впрочем, некоторые утверждают, что право собственности и право голоса не имеют значения, поскольку в первую очередь инвесторов интересует отдача от вложений, а не участие в управлении компанией или доля в ее активах.

Дивиденды

Еще одно различие между акциями и криптовалютами заключается в том, что акции дают возможность получать дивиденды . Обычно успешные компании ежегодно выплачивают дивиденды акционерам. Как правило, их величина не превышает нескольких процентов от стоимости акций. Совет директоров выносит размер дивидендов на обсуждение общего собрания акционеров.

В криптовалютном мире понятия дивидендов не существует (за исключением пары случаев — например, токенов платформы KuCoin). Следует отметить, что иногда криптовалюта разделяется на две или несколько разновидностей. Этот процесс называется «форк» и некоторыми аспектами напоминает дивиденды.

Инсайдерская торговля

Еще одно немаловажное различие: акции жестко регулируются. Существует множество правил и положений, касающихся того, что должны и не должны делать компании и инвесторы на фондовом рынке. Например, правила запрещают торговлю на основе инсайдерской информации (внутренней информации, способной повлиять на цену акций компании). Другими словами, инвестор не может воспользоваться имеющимися у него сведениями для получения выгоды.

Однако на криптовалютном рынке подобные ограничения отсутствуют. Это можно проиллюстрировать на примере:

Роберт работает в некоторой компании ABC. Она выпустила акции, обращающиеся на фондовой бирже, и токены, торгующиеся на криптобиржах. Роберт узнает, что ABC разработала сверхэффективную и революционную технологию, анонс которой намечен на среду. Если во вторник Роберт купит акции, его могут привлечь к ответственности за торговлю на основе инсайдерской информации. Однако если Роберт купит токены, его будет невозможно наказать — и и он сможет неплохо заработать, продав их после анонса в среду.

Финансовая отчетность

Еще одна важная часть регулирования — правила периодического распределения финансовой отчетности. Как уже говорилось, публичные компании обязаны публиковать квартальную и годовую отчетность. Она показывает, как компания развивалась в течение определенного периода и как будет развиваться в будущем по оценкам руководства. Если у компании есть основания полагать, что прогнозы ошибочны, она должна выпустить соответствующее объявление с пересмотром.

Компании, выпустившие собственные токены, не обязаны предоставлять подобную финансовую информацию, публиковать прогнозы и вносить в них поправки.

Отсутствие регулирования и обязанности предоставлять финансовую отчетность представляет серьезный риск при инвестициях в криптовалюты и усложняет процесс отбора активов для покупки.

Время работы

Фондовый рынок работает только днем. Ночью и по выходным биржи закрыты. У инвесторов достаточно времени, чтобы удобно расположиться в кресле и проанализировать свои сделки.

В мире цифровых валют это невозможно. Криптовалютные биржи работают круглосуточно, семь дней в неделю без выходных и праздников (даже во время Нового года и Рождества). Другими словами, цифровые валюты не подходят инвесторам, которые не умеют расслабляться во время работы рынка.

Торговые комиссии

Акции и криптовалюты отличаются торговыми комиссиями . В криптомире основные издержки связаны с повышением/сокращением ликвидности и выводом средств со счета. На рынке акций основную нагрузку на результаты инвестора оказывают комиссии брокера.

Сборы/вознаграждения за снижение/повышение ликвидности часто встречаются на финансовых рынках. Инвестор платит дополнительный процент в случаях, когда его приказ незамедлительно сопоставляется с ордером в книге заявок. Таким образом, он снижает рыночную ликвидность. Инвестор получает вознаграждение, если его приказ повышает рыночную ликвидность (заносится в книгу заявок, а не исполняется сразу).

На фондовом рынке нет сборов/вознаграждений за снижение/повышение ликвидности, однако обе стороны сделки платят брокерскую комиссию. Ее размер зависит от конкретного брокера и типа инвестиционного счета.

В настоящее время типичный размер сбора за снижение ликвидности составляет 0,2−0,25%. Комиссия за брокерские услуги варьируется в зависимости от страны, но в среднем ее уровень достаточно невысок. С другой стороны, некоторые криптовалютные биржи предлагают торговлю без комиссий (Cobinhood, ZB.com, Indodax, Coincheck), а отдельные даже вознаграждают инвесторов (обычно это плата за повышение ликвидности). Другими словами, вам платят за то, что вы торгуете (наиболее известными подобными биржами являются BitMEX и HitBTC). В мире акций просто не существует такого понятия.

Еще одно различие между акциями и цифровыми валютами состоит в том, что многие криптовалютные биржи взимают комиссию за вывод средств. В мире акций такого нет (однако похожий сбор взимают брокеры).

Вывод

Из всего вышесказанного можно сделать простой вывод: инвестиции в криптовалюты опаснее, чем в акции (но и прибыли здесь гораздо больше). Цена акций точнее устанавливается рынком, поскольку компания периодически публикует отчеты о своей деятельности, выступающие основой для различных моделей оценки.

С другой стороны, криптовалютный рынок обладает большей гибкостью (он активен круглые сутки и позволяет проводить больше операций). Кроме того, в криптомире гораздо выше потенциал прибыли (в основном из-за волатильности ).

Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram.
Обсудить актуальные новости и события на Форуме

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector